一位股市天才的心血经验,小资金也可以做大,稳稳拿住大牛股!

避开投资的几大雷区投资像打网球一样,致命的发球和大力反手球可能会赢得很多分数,但这些网球技术带来的任何优势都可能被加倍的发挥失误和自己的错误所抵消掉。在网球比赛结束时,往往是失误少的选手获胜,获胜者仅仅是始终如一地把球回过网而已,无论你的对手打出什么球。
投资与其极其相似,只有你知道怎样避免投资中最一般的错误,你的投资回报才能令人心动。投资者经常会发现选出的很多好股票带来的收益,仅仅够补偿少数的几个大失误所造成的损失。
1、虚幻的目标,高风险高处不胜寒
买入有较强竞争优势的公司股票是非常重要的。如果投资者投资组合装满了风险,也就是说如果每次投掷都是建立在虚幻的目标上,就必然导致投资的灾难。首先,投资数学逻辑来讲,要弥补大的损失是一个很困难的命题——股价下跌50%-70%,要想回到原来的水平只有股价翻倍才能做到。
另一方面,在一家公司刚刚起步时,预言它是否是下一个微软或谷歌公司是相当困难的,很可能和一个多变的公司一样以失败告终,因为当一家公司刚起步时,不太可能洞悉它的未来。
事实上,小成长股往往是经过长期持有之后收益最差的那类股票。首先,从数字上看,根据达特茅斯大学肯尼思·弗伦奇教授的观点,从1927年起一直持有小公司股票的年平均收益率是9.3%,这个数字比同期大公司股票的标准普尔500指数的平均年收益率10.7%还要低。千万不要轻视这两个收益率之间1.4%的差值,对于一笔长期持有超过30年的资产,如果l 000美元,按年收益率9.3%来投资,其收益是1.4万美元,但是如果年收益率是10.7%,其收益将达到2.l万美元。
此外,很多小公司除了挥霍资金以外,几乎从未做过任何实际意义的事情,最终很多这样的公司走向了破产。在1997年到2002年,纳斯达克每年有8%的公司被终止上市。大约2 200家公司的股东很可能在这些股票被纳斯达克摘牌之前就已经遭受了巨大的损失。
我们不要试图去培养或赌博一个小公司能够脱颖而出成为华为或阿里,在购买小公司股票时,其实也是在玩儿一项高危险游戏。不要把虚幻的目标成为投资组合中重要的比重,“墨菲定律”告诉我们,如果你担心目标不会实现,那么它就更有可能会发生。
2、相信这次与以往不同
在华尔街最昂贵的教训就是“这次与以往不同”。历史不断地重演,但泡沫还是要破裂,不了解市场历史是一个对投资来说重要的障碍。
例如,在2000年春天,财经出版物上开始充斥半导体股票将不再有周期性的相关论调,这扭转了芯片类股票处在顶部的走势。一年以后能源股疯涨,很多分析师预测未来几年这些股票的收益将以20%左右的速度高速增长。然而,经济增长放缓,能源的需求锐减,新的工厂提高了供应能力。结果能源股票像Mirant公司和Calpine公司下跌了50%到60%,在安然公司崩溃前它们的命运就已经注定了。
这个道理很简单:你必须成为市场历史的学生,才能弄清楚股市的未来。任何时候你听到某人说“这次与以往不同”,请你关掉电视散步去吧!
股市的未来往往是深不可测的,更是变化多端,但是不要相信“这次与以往不同”这句话,多学习真实的过去和市场历史才是最好的老师。
3、不要陷入对公司产品的偏爱
这是投资陷阱中最容易陷进去的一个大坑。几年前,当人们经介绍买了掌上电脑以后,都认为掌上电脑是一项伟大的投资,看起来似乎很合乎逻辑,但事实是这个好产品并不一定可以转化成利润。掌上电脑是第一个手持管理工具、界面友好,容易使用而且买得起的产品,但是消费电子产品不是一个有吸引力的生意,利润很薄、竞争激烈,很难产生持续的利润。
好产品和新技术在我们评估公司时是其中一个要素,但这种关系并不像公司发展与公司的经济状况联系得那样紧密。的确,掌上电脑是一项成功发明,也有数以百万计的人争相购买,而且这些企业没有主要的竞争者,但是这个行业的经营前景一直黯淡难以起色。掌上电脑公司在2001至2002年两年间损失了数亿美元之多,并且在2003年中期,掌上电脑公司的股票比2000年开始上市交易时股价下跌了98%以上。
当你研究股票的时候,问一问自己:“这是一个有吸引力的生意吗?如果我买得起的话,我会买下整个公司吗?”如果回答是否定的,放弃这只股票——不管你是多么喜欢这个公司的产品。
不要因为公司的某一项突出而急于出手,对公司产品的偏爱或某项技术的偏爱,往往会让我们把技术、产品与公司的整体经营和发展趋势相混淆,这也是投资人往往会犯得错误,盲人摸象是投资股票的大忌。
4、在市场下跌时惊慌失措,失去理智是最大的不理智
股票更有吸引力的时候,通常是在没有人想买股票的时候,而不是在连理发师都能给股票开出最高价的时刻。往往有一种诱惑,就是当投资时我们要证实或求证其他人也在做同样的事情。历史再三地告诉我们,当每一个人都在避开购买这些资产时,往往是它们最便宜的时刻。约翰·坦普尔曼先生,第一个走遍美国以外投资市场的投资家,曾经说过“最悲观的时候是最好的买入时机”。
最典型的例子是1979年一期《商业周刊》曾问道:“股票死了吗?”就在这之后不久,一个18年的股票牛市正式启动起来。更近些的例子是,《巴伦周刊》在1999年后期沃伦·巴菲特做封面的那期杂志上曾问:“到底怎么了,沃伦?”,并且哀叹巴菲特对技术股的厌恶。但是三年之后,纳斯达克下跌超过了60%,伯克夏·哈萨维的股票增值了40%。
在过去数年所做的一项研究中明显地证明了一点,某些经验的东西会胜过很多奇闻逸事,观察许多不热门的基金的表现也说明了这一点。在看了什么基金种类能吸引最多的资金和什么产品品种经历过最大的赎回之后,我们发现结果很有趣。除了那种在过去12年间以每3年为周期翻倍滚动的资产品种外,在所有资产种类中,人们所厌恶的资产的表现都超过了人们所喜爱的资产的表现。
这种分歧可能很激烈。比如一个投资者在2000年初期购买了3种人们不喜欢的最不热门的基金品种,人们预期在未来3年,他的投资收益可能会很差。但结果是他的收益比市场在那个时间段里平均每年损失15%要好得多,而且还远远领先于那些当时很热门的基金品种,因为这些基金在过去的3年平均每年下跌了26%以上。
违背自己的性格和意愿需要勇气,但是这种勇气是有报酬的。如果你独立思考并从被其他人遗弃的市场上寻找便宜货,你就会成为一个好的投资者,这远比按照财经出版物上短暂的吹捧而购买股票强得多。
不随风倒是股市投资的优秀经验,在很多投资行业,尤其是股市,当大家认为最困难或最低迷时刻,往往蕴含着下一次大爆发的商机,看准这个时机进入有可能你购买的股票是它的触底价也未尝可知。

投资中的风险到底是什么到底在投资中,什么是风险?这似乎是个不需要讨论的问题。大到投资机构,小到小白散户,自己心中都有对于风险的定义。但是,价值投资中的风险定义可能完全是“毁三观”的,那么,就让我们从一般教科书上定义的“风险”开始。
目前主流商学院、CFA、证券从业资格考试等学术派的观点是用“Beta”来度量风险,是指单支股票相对于整个股市的价格变动幅度。Beta越大,股价相对于整体股市的“波动”越大,相应的“风险”也越高。
巴菲特对于风险的定义非常简单,指“损失”的“可能性”。
那么,为什么巴菲特的风险定义是更合理或者换句话说是你更应该关心的呢,让我们拿起放大镜,一步步来“解剖”风险。
1、损失 VS 波动
从买入一支股票的那一刻起,你就面临风险,但是搞清楚你真正担心的是什么很重要。说的直白点,担心赔钱吗,怕价格一路下行,再也回不到你买的这一点;而对于向上的波动,估计大多人高兴还来不及,早就把担忧甩的远远的了。因此,从这个意义上讲,波动是个中性词,既可能是好消息,也可能是坏消息,波动的强弱(Beta的大小)只是会影响你情绪的变化程度而已。
换一个时点,如果你在持币待购,这时候你对于波动的态度恐怕也会很复杂。试想一支股票波动剧烈,跌幅超过了大盘,这时候你手上正好有钱,你的心情是兴奋多一点还是担忧多一点呢。这就好像1973年,巴菲特买入华盛顿邮报时所面对的一样。在这样一个低点买入了一支股票,显然是可以减少你的“担忧”,你面临的损失的可能性(即风险)变小了。
有人或许会说,你怎么知道这个低点之后,股价是否还会下降。的确,真实的世界里“追涨杀跌”的故事屡屡上演。但,即使股价继续下降,在一个相对低点入场,是不是仍然意味着损失的减小和股价反弹可能性的增大呢。对于未来,我们永远无法保证什么发生,我们只能期望我们这点所做的判断,在未来面临一个更好的局面。
2、“可能性”——确定与不确定
说到可能性,又是一个与未来相关的话题。不过,话说回来,投资活动的重要工作之一,就是要对未来情况做出合理的判断。
Beta的世界里,对于可能性的难题是这样解决的。通过对过去所有发生的情况进行汇总,从而发现股价变动的某种“规律”,用这种“规律”判断未来的可能性。这种思路不可谓不科学,也似乎很合理。但是,这种联系的根基在于一个假设——过去发生的在未来还会按照这个样子持续发生。而这一点,往往就是真正的风险所在。投资世界是个复杂系统,在这个系统里,这个假设的牢靠性还是让人有些担忧。
巴菲特走的是另外一条道路:把未来分为两个部分,能够“确定的”和“不能确定的”。他认为股票价格是上市企业价值的指针。通过对企业的研究,慢慢“确定”企业未来即可能出现的情况,从而在这个基础上做出对股票价值的判断;另外,如果对于某只股票“不确定的”部分达到一定的程度,放弃可能是最佳的策略。通过这样一种方法,把“可能性”更多的拉向他所能理解和预判的“确定性”。
3、重要的 VS 可量化的
用Beta值度量风险有一个优势:精确可量化。但是,重要的因素往往很多都是不能清晰量化的。比如,企业的长期竞争优势、管理层的质量以及产业未来的状况。人性的安全性诉求会驱使我们去追逐确定性,因此追逐一个确定且能表述的Beta会让大部分人觉得安心。
但,遗憾的是Beta反映的绝不是投资中最重要的部分。那些真正重要的部分往往是不能量化的,或者是可意会不能言传的。但重要的事不会因为它本身难以测度与量化而失去它的重要性。一个对重要因素相对模糊的判断和测度其意义还是要大于对于次要因素的准确的度量。
4、对于风险我们该做什么
说到这,我们对于风险应该怎么做的?
首先,明确你的“能力圈”在哪里,找到你拥有“确定性”最多的领地;其次,列出你认为的重要因素,并对其做出合理的判断:实际上就是分析企业,企业的定位,核心竞争优势,管理层对公司的治理如何,未来可能的变数;最后,在以上基础上,对于企业给出你的估值判断,利用市场估价的波动找到一个让你感到舒服的“安全边际”。然后,等待。

MACD选股技巧
一、MACD的作用:
在股市投资中,MACD指标作为一种技术分析的手段,得到了广大投资人士的认知。但如何使用MACD指标。才能使投资收益达到最佳境界。
三、MACD选股原则:
1、在选股时首先确定选择哪个板块,以及在确定板块之后可以去选择这些板块内的热点或者龙头股,因为这些热点股或者龙头股往往走势比较好,是可以长期获利的股票;
2、刚刚破位不选,暴跌后不选,创历史新高不选,量涨价跌不买,妖股谨慎买,绩优股看价买,行业版块龙头股盯着买
3、顺势而为。但要明白物极必反的道理,涨了五六天的股票明天还会涨吗?要点:所有所有的一切,成交量b换手率相对较大都是非常重要的,当天的换手率有15%-20%以上的股票最佳。这也关系到你在获利后是否可以顺利出局b相对于资金量比较大的人来说。
4、要有自己的判断,不受他人左右。股票市场是个充满风险的市场,一旦操作不当或者判断失误,就会造成很大的损失。
二、MACD的技巧盈利就这么简单!
MACD指标中文称为指数平滑异同平均线,属于大势趋势类指标,它由长线均线MACD,短期的线DIF,红色能量柱(多头),绿色能量柱(空头),O轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝,而作为制定相应的交易策略使用,效果较好。
对于个股布局上,我的一贯作风就是提前埋伏潜力股,而我每周都会准时送出三支一周内能涨幅在26%以上的票;例如11月12号早盘,通过一分钟选股法选出提示大家买入的深赛格,到11月19号及时止盈,此股最高收益44%; 还有11月21号通过上升回档选股法选出的国发股份,并通知大家一起买入,也有着三个板的收获;让关注沁园的朋友们都抓住了这波收益,沁园也是替大家感到高兴;接下来的好票已经发出,三支一周内能涨幅在35%以上的票,想要获取好票的朋友,可以添加沁园的徴信号,nnd256,中自行查看!祝大家在今年的股票里一路常红。
DIF线:收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差
DEA线:DIFF线的M日指数平滑移动平均线
两条线数值位于0轴的下方时,说明目前的大势属于空头市场,投资者应当以持币为主要策略。目前还没有建立做空机制。因此股市一但步入空头市场,投资者最好的策略就是离场观望。
在逃顶区域我们一定做好减仓的准备!
背离现象分析
第一个卖点出现之后,有些股票并没有出现大跌,而是在回调之后为掩护出货假装向上突破,多头主力做出货前的最后一次拉升,又称为虚浪拉升,此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点,所以又称绝对顶,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想。
当一列火车高速运行时,刹车后要它立即停下来是不可能的,巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。
如果出现两次死叉,那么股价将要迎来大幅下跌。
当股价出现大涨之后,MACD出现回调,但此时股价没有继续走强,而是出现震荡行情,这种情况就不能按标准的顶背离来看。
MACD通过微小变化判断后市,如果出现隔山背离现象应该减仓观望。

盈利就这么简单!第一招,“炒股要听的话”。这是“散户英雄”杨百万的名言,尽管许多人对这位老先生颇有微词,但是,他能够在股市之中叱咤风云,活到今天,他的经验就是,炒股要听的话。股市在很大程度上是“政策市”,就是美国也不例外。最近美股的上扬,也是受益于政府的救市。想一想,我们的每次大顶和大底也和政策密不可分。
第二招,“有钱能使鬼推磨”。a股市场是一个单边市,只有上涨能够赚钱,股市之中没钱,就谈不上能够挣钱。关注一只股票是否能够拉升,资金说了算。上交所去年推出的赢富数据,对我们把握资金动向,提供了不小的帮助,值得参考。这些资料,只要上网随便搜搜,就可以得到“免费的午餐”(不过,仅凭数据还是不够的)。因此,成交量是我们观察资金动向的重要指标,切记“傍大款”是散户在股市窄缝中生存的原则。
第三招,“别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧”。心理因素决定了我们在市场之中的胜负。从心理角度分析,当股票上涨时,散户就会追进,导致了散户买股票往往就是“高买低卖”。最近基金表现很出色,连续6天净买入,自下跌以来根本不去追高,所以“低买高卖”,能不挣钱吗?
第四招,“好公司不等于好股票”。选好买点非常重要,买点不正确,好公司的股票,也会让你割肉。贵州茅台、中国船舶都是大家公认的好公司。如果在适当的位置买入,肯定能够挣钱,但是选错了买点,亏损也是巨大的。
第五招,“只买便宜的股票”。上超市买东西,我们往往都会知道,那种商品价值几何,总会衡量一下它是否值这么多钱。但是,来到股票市场,我们的智力往往变得很弱,不管这只股票的价值,别人买了,就会盲目跟进,忘了它的价值,为亏损埋下了隐患。因此,当我们要购买股票时,“估值合理,相对便宜”才是我们买进的理由。
综上所述,买进股票的五大理由就是,政策支持、资金充裕、摆正心态、找对买点、相对便宜,在市场中打拼,就能够游刃有余了。

技巧为辅,心态为主新进散户的经历和感受我个人也全部体会过,从这些年的炒股体验来看,要想长期在股市生存和赚钱需要具备两个条件,一是技术,二是心态。
股票技术分析是以过去价格变动特征来预测未来市场价格变化趋势为目的,主要通过分析历史图表对市场价格的运行进行分析的一种方法。技术方面大致分为基本面分析,K线技术分析,事件消息面分析等,但一般会融合几种方法进行综合技术分析,这样在具体投资操作的时间和空间判断上,可以大幅提高投资分析的有效性和可靠性。
散户要在股票市场里生存下来,就必须掌握比较过硬的技术分析方法,逐步制定,总结并完善适合自己的交易决策系统,让股票买卖有根有据,能够帮助大家客观地面对市场。
第二就是心态,心态在股市中的重要性有时候甚至会超越技术层面,国外大师级作手说过,“一盎司的情绪,足以抵过一磅的事实”。为什么股市一直是7亏2平1胜,就是因为绝大部分散户的交易是受个人情绪支配的,只看到眼前发生的事情,而不能根据理性判断来看到未来的走势。大部分人喜欢道听途说,今天买这个明天买那个,来来回回不停交易,除了缴纳手续费,却始终不见收益增长,反而还逐渐亏损,市场里的交易主要就是靠散户们凭感觉和情绪来进行的,而经验老道者则在一旁冷静观察。
一个心态不好的交易者一旦在市场上投入资金,从买入的那一瞬间起,情绪和小脑便立即占据了判断列车的司机宝座,而理性和客观以及纪律原则则退避三舍,沦为列车上的乘客。大部分的股市小鲜肉在最近的行情中就能深刻体验到紧张、期待和焦虑等负面因素对判断力的影响是何等的深切,实际上这些负面情绪因素已经扭曲了他们的交易方式,也打破了他们看待市场的理性心态,而且这类负面情绪影响的重要程度也与投入的资金金额成正比。
最后总结,要在股市里面长久的生存下来,不但要有过硬的操作水平,丰富的炒作经验,还要有一个理性思维长期占上风的交易心态,当然要具备这些东西,需要经过长期上上下下的磨练和洗礼,没有若干年的积累是很难修出正果的,当然一旦你具备了上述能力,那么股市对你来看就和一个ATM机没有什么区别了。

一个合格的交易者必须具备正确的股市逻辑思维股市是什么?它就是一个搅肉机,是搏傻者的地狱,是理智并深谙其道的人的天堂!命运的不同主要就在于你如何认识股市和交易本身。这里永远不会有新鲜的事物发生,永远都是按照“怀疑—乐观—疯狂—失望—悲观—绝望—怀疑”一条不断重复的路径演绎,生生死死,股道轮回。在我眼里她更象一个小姑娘,时而打扮得花枝招展,哼调跃步;时而心思重重,沉默不语;时而欢言;时而哭泣。其实她非常可爱,只是你不懂她罢了。
股市里没有消息,没有基本面,没有利空利多,有的只是你的心和你手里的那点钱。难道股市不就是这样无数个你我组成的吗?伟大的投机家安德烈-科斯托拉尼说过,股市里只有趋势,而决定趋势的只有心理和资金这两样东西。一轮牛市的前奏,都是在公众交易者极度看坏,极度悲观的情况下把手里的筹码扔掉,此时机构交易者,或者说固执而有远见的交易者会不断地收集筹码。这个过程一直持续到怀疑阶段。这段时间里需要的就是市场非常看空的心理和市场外充裕的资金准备。
在牛市的末期,往往场外已经没有足够的资金,该进来的都进来了,即没有持续的力量推动股市上行。此时市场又是极度乐观,甚至疯狂,很有利于机构筹码的转移。一旦机构的主要筹码转移到公众交易者手里,一个新的下降趋势即将开始。就是由疯狂—失望—悲观的过程。
牛市的初期大多数人是非常看空和怀疑的,这是机构所希望也是必然的心理阶段。很多人每天都在谈利多利空,那东西重要吗?毫无意义!历史上所有的大行情开始前都是利空不断,而在牛市末期利多却层出不穷。不要被假象蒙蔽你的双眼,那些都是为机构交易者服务的,甚至就是他们创造出来的!其实从指数盘口就已经能告诉我们一切(技术分析前提假设之一:盘口反映一切信息)。培养分析能力才是我们要做的,而不是随大众人云亦云。真正赚大钱的人都是独立思考,被多数人看作傻瓜而固执己见的人。
现在很多人说大市基本面不好,加息等利空不断,甚至有通胀无牛市的说法。回顾历史,适度的通胀带来的都是牛市,历史是重演的!再看盘面,指数的表现已经回应了你的疑惑:遇所谓利空不下就是见底的标志。其实更深层次的原因是,加息等措施正说明了市场外的资金量非常充裕,相反这应该是个“大利好”!股市自有其规律,和经济状况没有必然对应性,牛市往往是在经济最低靡的环境里诞生的,更何况现在的中国正如睡醒的雄狮!

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