每周一股——LEN(地产建商)

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每周分析一股多维度的可能




每周一股
莱纳公司是一家成立于1954年的迈阿密本土住宅施工企业,是全国最大的住宅施工企业之一。在美联储货币政策会议声明转为鸽派,暗示今年不再加息以及9月底结束缩表后,将会为LEN带来什么样的变化…


美股实战交易室为大家带来不同维度的分析:


内容由美股实战学院研究提供,仅作为参考,不构成您的投资建议。
上周回顾:每周一股——BA




Eli


盈利能力:LEN的毛利率以8.24%的水平处于行业领先水平(行业平均毛利率7.1%)其资产收益率与股本回报率分别处于5.9%和11.55%的水平处于行业平均值。


估值:LEN以其7.53的PE值属于便宜型股票,前瞻PE也处于8.08。市净率1.06与其同行相比(2.06)属于正常估值。但是其企业倍数为11.18远高于行业平均水平。


成长:去年公司EPS增长有66.67%,过去五年增长为26.38%。本人同时也注意到去年公司盈利增长为62.67%,过去五年营收则增长了28.22%,这都体现了其较强的可成长性。在接下来的两年预计EPS还会以1.33%的增长,这种未来两年营收增长减速的预计也体现了其增长正在缩水。


健康度:LEN拥有11.48的流动比率相比较于其行业2.27的水平,表明了近期没有太大的还款压力。LEN债务股本比为0.58,这也较强与行业0.96的水平。


技术面:
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无论是从筹码分布程度和价格波动,我们都可以看到以45.98的位置有一个强有力的支撑线,同时从长远股价表现来看其上沿50左右的位置具有一个长期趋势线形成的阻力线(可能在50以上的位置具有一部分集中的筹码被套所以积淀了的部分卖压)。同时也应注意在股价第二次以支撑面向上拉升的时间出现了更低的高点(这时应该密切关注其成交量是否可以允以其足够的动能回到轨道上沿。)结合基本面其公司的盈利增长估值和健康度,以及技术面上的趋势,本人操作可能会依据这个缩小的轨道和成交的变化谨慎操作逢低做多逢多做空。




Colin


LEN目前到了200天均线的阻力位,从周线图上来看再往上又是50的强阻力。LEN是一家房地产公司,自从19年美联储减缓加息开始,对房地产带来一波利好,LEN相应反弹。基于以上分析,我认为虽然上方阻力明显,LEN接下来的走势应该主要还是跟随美联储加息的步伐,近期会有财报风险,不建议赌。


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James


美联储上周三发布的货币政策会议声明明显转向鸽派,不仅决定不加息,还暗示今年不会再加息。于此同时决定于今年9月底结束缩减资产负债表的计划。


美国经济基本面仍然良好,而加息步伐放缓的现状,为房地产($IYR)和房屋建设($ITB)板块带来明显利好。 LEN 在 ITB 成份股中排名第二(13.63%),仅次于 DHI(13.64%)。LEN 将于美东时间 3 月 27 日盘前发布财报,市场预计 EPS 为 $0.75。


技术面分析日图,200 EMA 附近有较强支撑,可以考虑财报前后在 46.7 附近分批买入。


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Toye


未来几个月内,LEN依旧会处在区间震荡的位置,不一定能出现有力突破。代售房产数据出现了下滑,新发放的屋建筑证也出现的不等的下滑,且奇怪的是房贷也从去年10月左右的的5.1%下降到了4.5%附近。这是否意味着房地产热正在冷却?在图形上看LEN下挫200周线,形成了一个圆弧底,且反弹的时候在200周均线处受到压力。从技术角度上讲,即便财报十分亮眼,相对于大盘接近于去年10月的高点;LEN也不可能有效突破58-60的位置。如果爱的深沉,那就等待更好的时机吧。




麻吉C


3/20日美联储货币政策会议声明转为鸽派,暗示今年不再加息以及9月底结束缩表后,$LEN 有连续短期大单入驻,看涨$LEN。




LEN连涨3天,目前成功站上200天均线。同类的ETF $IYR甚至在新高区域,$XHB和$ITB也出现不同程度的上涨。可见美联储的态度转变相当利好房地产板块。个人短线看涨$LEN。


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美股实战


各交易员都从不同的角度切入阐述了自己对LEN的看法,我补充几点:
1. 单从基本面估值而言,19,20年每股盈利增长持平。以19年每股盈利预期$5.84来计算,给予市场平均市盈率20倍,合理股价应该在$100+。由于房地产建商自身业务在美国本土的局限性,股价的想象空间被腰斩。


2. 技术图形price action 而言,2019年初至今,房地产板块领涨,LEN更是录得了接近30%的 YTD 回报,短长均线均成多头排列向上,200天均线以上$47,理应技术看涨至$50,甚至$55一线。

3. 就资金流而言,LEN 的资金流异动有短,中,长期不断流入入驻,大资金机构波段和中长期均看涨。











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